CATL piaci részesedés: csökkenés a diverzifikáció miatt
A CATL válsága: amikor a piacvezető veszít versenytársai ellen
A világ legnagyobb akkumulátorgyártóját, a CATL-t nehéz időszak érte. A vállalat részvényeinek értéke folyamatosan csökken, miután több nagy kínai autógyár elhatározta, hogy diverzifikálja akkumulátor-szállítóit. Ez a stratégiaváltás azt jelenti, hogy a korábban kizárólagos CATL-függőség véget ér, és az autógyárak többek között olyan alternatívákra fordulnak, mint a Sunwoda, a CALB, a FinDreams vagy a Gotion High-tech.
Bár a CATL továbbra is megtartja a kínai akkumulátorpiac közel 42 százalékát, az elmúlt időszakban elveszített piaci részesedés azt jelzi, hogy fundamentális változások játszódnak le az iparágban. Ez nem csupán egy átmeneti trend, hanem az autógyárak hosszú távú stratégiájának átalakulása.
Miért fordulnak az autógyárak más szállítók felé?
Az akkumulátorhiány elmúltával a helyzet megfordult. Korábban, amikor az akkumulátorok szűkös árucikk voltak, az autógyárak hálásak voltak, ha CATL-termékeket tudtak szerezni. Most, amikor az ajánlat meghaladja a keresletet, az autógyárak megtanulták, hogy a beszerzési költségek csökkentésére és a kockázatok csökkentésére kell összpontosítaniuk.
A CATL nyereségességi mutatói világosan mutatják az aszimmetriát: az akkumulátorgyártó bruttó árrése az első féléven 24 százalék körüli volt, miközben a Li Auto autógyár második negyedévében mindössze 9,4 százalékos járműértékesítési margót ért el. Ez a különbség felháborító az autógyárakban, és arra ösztönzi őket, hogy vagy saját akkumulátorokat fejlesszenek, vagy több szállítót vegyenek fel a beszerzési lánc egészséges diverzifikálása érdekében.
A Li Auto stratégiája: saját akkumulátorok és új partnerek
A Li Auto a legmarkánsabban lépi meg az önállóságot az akkumulátor-ellátásban. Az új generációs Li L8 modell teljes termékkínálata a Sunwodához váltott át, ahol a Li Auto és a Sunwoda közös vállalata készíti az akkumulátorcsomagokat. Ez azt jelenti, hogy a CATL teljesen kimarad ebből a modellből.
Ennél is nagyobb lépésként a Li Auto jelentős befektetést hajtott végre a Sunwoda akkumulátor-szállítóban, amely után 8,79 százalékos tulajdonrésszel fog rendelkezni. Ezen túlmenően az autógyár saját fejlesztésű akkumulátorai fokozatosan bevezetésre kerülnek a teljes termékkínálatban, és az új Li Mega modell szintén a saját fejlesztésű akkumulátorokra vált át.
Az ipari minisztériumnak benyújtott legújabb adatok azt mutatják, hogy a Li Auto 2026-os i6 elektromosautója a CALB-től szerzett akkumulátorokat fogja használni, amely szintén azt jelzi, hogy az autógyár nem tesz különbséget az alternatív szállítók között.
A Xiaomi és más autógyárak diverzifikációs lépése
A Li Auto nem egyedül jár el az akkumulátor-diverzifikáció útján. A Xiaomi, amely elektromosautó-üzletágát erősíti, négy akkumulátor-szállítót vett fel: CATL-t, FinDreams-t, CALB-t és Sunwodát. Az új Sky Nomad modellcsalád akkumulátorait azonban kizárólag a Sunwoda és CALB szállítja, a CATL kimarad.
Hasonló módon az Aito márka, amely a Huawei vezette HIMA szövetség alatt működik, a kizárólagos CATL-függőségből a CALB és a Gotion High-tech hozzáadásával többszállítós modellre állt át. A Xpeng pedig már több éve a CALB-t emelte fel legnagyobb akkumulátor-szállítójának.
Az adók és a saját akkumulátorgyártás ösztönzése
Az akkumulátor-diverzifikáció trendjét súlyosítja a szeptemberben életbe lépett fogyasztási adó is. Kína 2 százalékos fogyasztási adót vetett ki a lítiumion-akkumulátorokra, amely 2027 szeptemberétől 4 százalékra emelkedik. A szabályozás azonban kivételeket tartalmaz azokra az autógyárakra, amelyek saját akkumulátorokat gyártanak és közvetlenül az autóban használnak fel – ezek elkerülhetik vagy leszámíthatják az adót.
Ez a fiskális ösztönzőrendszer erős motivációt ad az autógyáraknak, hogy vagy saját kapacitásokat fejlesszenek ki, vagy több független szállítóval dolgozzanak, nem pedig egyetlen nagy szállítóra bízni a kritikus alkatrészek beszerzését.
A piaci adatok: CATL még vezet, de veszít
Annak ellenére, hogy az autógyárak eltávolodnak a CATL-től, a gyártó továbbra is megtartja az akkumulátorpiac vezető pozícióját Kínában. Az augusztus hónapban a CATL 32,54 GWh-os telepítési teljesítménnyel 41,45 százalékos piaci részesedést érte el, amely még mindig jelentős. Azonban ez a rész július hónaphoz képest (42,33 százalék) már csökkent, ami azt mutatja, hogy az erózió valós és fokozódó.
Az alternatív akkumulátorgyártók közül a Sunwoda, a Gotion High-tech és a Farasis Energy összes részvénye nyereséget könyvelt el, miközben a CATL csökkent. Ez a részvénypiac-dinamika azt tükrözi, hogy a befektetők az autógyárak diverzifikációs stratégiáját igen jelentősnek tartják.
A profitabilitás és az iparági nyomás
A CATL problémájának gyökere az az aszimmetrikus profitabilitás, amely az iparágban kialakult. Az akkumulátorgyártók magas nyereséggel bírnak, miközben az autógyárak alacsony margók ellen harcolnak. Kína teljes autóiparának nyeresége az év első hét hónapjában mindössze 20,9 milliárd egység volt, ami az előző évi szintről 28 százalékkal csökkent, és az iparágon belüli nyereségmargin csupán 2,4 százalék.
Ezzel szemben a CATL bevétele 276,9 milliárd egységre nőtt, ami az előző év azonos időszakához képest 54,8 százalékos növekedés. A nettó nyereség 43,28 milliárd egységre emelkedett, 41,98 százalékkal növekedve. Ez az arány nyilvánvalóan nem fenntartható hosszú távon, és az autógyárak nem hajlandóak eltartani egy olyan szállítót, amely az iparág egészénél sokkal nagyobb nyereséget realizál.
Mit jelent ez a jövőre nézve?
Az akkumulátor-ellátási lánc átrendeződése még nem okozott jelentős csökkenést a CATL tényleges telepítési számában, de az irányzatok egyértelműek. Az autógyárak tudatosan csökkentik függőségüket egyetlen szállítótól, és ez hosszú távon erodálja a CATL piaci pozícióját. Az alternatív szállítók feljutása és az autógyárak saját akkumulátor-fejlesztési erőfeszítéseit figyelembe véve a CATL előtt egy versenyképes és szélesebb piaci elrendezéssel szembenéző jövő áll.
Azok az autógyárak, amelyek makacs ragaszkodással fognak a CATL-hez, kockáztatják, hogy magasabb költségeket fizetnek, mint versenytársaik, akik diverzifikáltak. Ez hosszú távon olyan versenyképességi nyomást fog gyakorolni, amely még több autógyárat fog ösztönözni az ellátási lánc fejlesztésére és diverzifikálására.
Kapcsolódó elektromos autós tartalmak
További friss elektromos autós hírek és hasznos információk találhatók az Elektromosautó.hu oldalán. Érdemes megnézni az autós hírek rovatot és a további híreinket is.
Csatlakozz a közösséghez: Facebook csoportunkban aktív vita folyik az elektromos autózásról. Kövesd az Elektromosautó.hu Facebook oldalát és az Instagram oldalunkat is a legfrissebb EV hírekért!